Average True Range

Visão Geral

Desenvolvido por J. Welles Wilder, o Average True Range (ATR) é um indicador que mede a volatilidade. Tal como acontece com a maioria dos seus indicadores, Wilder projetou o ATR tendo em conta as matérias-primas e os preços diários. As matérias-primas são frequentemente mais voláteis do que as ações. Elas estavam frequentemente sujeitos a gaps e movimentos de limite, que ocorrem quando uma matéria-prima abre ou desce o seu movimento máximo permitido para a sessão. Uma fórmula de volatilidade baseada apenas no intervalo alto-baixo não conseguiria captar a volatilidade dos movimentos de gap ou limite. Wilder criou o Average True Range para capturar essa volatilidade "ausente". É importante lembrar que o ATR não fornece uma indicação da direção dos preços, apenas volatilidade.

Wilder apresenta o ATR no seu livro de 1978, Novos Conceitos em Sistemas Técnicos de Negociação. Este livro também inclui o SAR Parabólico, RSI e o Conceito de Movimento Direcional (ADX). Apesar de terem sido desenvolvidos antes da era do computador, os indicadores de Wilder resistiram ao teste do tempo e continuam a ser extremamente populares.

 Descrição

Wilder começou com um conceito chamado True Range (TR), que é definido como o maior dos seguintes:

• Método 1: Alta Atual menos a Baixa atual
• Método 2: Máxima atual menos o Fechamento anterior (valor absoluto)
• Método 3: Baixa atual menos o Fechamento anterior (valor absoluto)

Os valores absolutos são utilizados para garantir números positivos. Afinal de contas, Wilder estava interessado em medir a distância entre dois pontos, não a direção. Se a máxima do período atual estiver acima da máxima do período anterior e a mínima estiver abaixo da mínima do período anterior, então o intervalo alta-baixa do período atual será usada como True Range. Este é um dia externo que usaria o Método 1 para calcular o TR. Isto é bastante simples. Os métodos 2 e 3 são utilizados quando existe um intervalo ou um dia interno. Um gap ocorre quando o fechamento anterior é maior que a alta atual (sinalizando uma potencial gap para baixo ou movimento limite) ou o fechamento anterior é menor que a baixa atual (sinalizando uma potencial gap ascendente ou movimento limite). A imagem abaixo mostra exemplos de quando os métodos 2 e 3 são apropriados.

 Definições no gráfico

Configurações em Estratégias

O Average True Range pode ser utilizado separadamente e em conjunto com outros indicadores no Strategy Builder.